REIT와 소형주 ETF 비교: 비용·분산·수익률 차이가 선택을 갈랐다

이번 비교는 두 종류의 ETF 쌍에서 비용·보유종목·수익률의 차이가 뚜렷하다는 사실을 보여준다. 투자자 관점에서 어떤 기준을 중시하느냐에 따라 선택이 달라질 수 있다.

리츠(부동산투자신탁) ETF 비교 결과, iShares Global REIT(REET)는 운용보수 0.14%를 기록했다. 같은 비교 대상인 State Street SPDR Dow Jones REIT(RWR)는 운용보수가 0.25%였다.

REET는 보유종목 수가 319개였고 RWR는 99개였다. RWR의 상위 5종목 비중은 포트폴리오의 33%에 달한다.

소형주 ETF 비교에서는 Vanguard Small-Cap ETF(VB)의 운용보수는 0.03%로 iShares Morningstar Small-Cap(ISCB)의 0.04%보다 낮다. VB의 운용자산은 1,827억 달러다.

VB의 5년 성과는 1,000달러 투자에 대해 1,446달러 수익으로 제시됐다. 보유종목 수는 ISCB가 1,544개, VB가 1,357개였다.

배당과 단기 성과에서는 차이가 있다. ISCB의 배당수익률은 1.30%였고 VB는 1.20%였다. 1년 수익률은 ISCB 31.60%, VB 29.90%였다.

비교 결과로는 비용과 분산, 최근 성과를 기준으로 서로 다른 강점이 제시됐다. REET는 낮은 비용과 넓은 분산, RWR는 높은 1년 수익률과 집중도라는 특성이 확인됐다. 소형주 쪽은 VB가 비용·유동성 우위, ISCB는 보유종목과 배당에서 강점이라는 점이 정리됐다.