ACE 미국나스닥100 vs ACE 미국S&P500, 수수료·수익률 비교로 정답 찾기

나스닥100 ETF와 S&P500 ETF 중 뭘 사야 할지 고민이라면 여기서 답을 찾으면 된다. 잘못 고르면 원하지 않는 위험에 돈을 거는 셈이 된다. 참고로 ACE 미국나스닥100은 환노출형 상품이다. 환헤지형(H, 환율 변동을 없애는 방식)을 찾고 있다면 이 상품은 아니다.

수익률로만 줄을 세우면 나스닥100이 항상 이기는 것처럼 보인다. 하지만 진짜 기준은 수익률이 아니라 내가 감당할 수 있는 집중도다.

ACE 미국나스닥100은 기술주에 돈을 몰아넣는 상품이고, ACE 미국S&P500은 미국 대형주 전체에 넓게 까는 상품이다. 둘 중 항상 이기는 정답은 없다.

항목	ACE 미국나스닥100	ACE 미국S&P500
종목코드	367380	360200
추종지수	NASDAQ100	S&P500
지수 구성	나스닥 상위 비금융주 100개	미국 대형주 500개
상장일	2020년 10월 29일	2020년 8월 7일
총보수	연 0.0062%	연 0.0047%
순자산	약 3조5천59억원	약 4조495억원
1년 수익률	32.01%	26.53%

순자산과 수익률 기준일은 2026년 7월 21일이다. 총보수는 운용사 공시 값이다. ETF 매매 수수료와 지수 사용료 같은 거래 비용은 별도로 붙는다. 총보수만 보고 실제 투자 비용이 같다고 생각하면 안 된다.

운용사 ACE 미국나스닥100 공식 상품 페이지는 NASDAQ100 지수를 추종하는 환노출형 상품이라고 설명한다. ACE 미국S&P500 공식 상품 페이지는 미국 시가총액 상위 500개 대형주를 담는 S&P500 지수를 따른다고 밝힌다.

ACE 미국나스닥100은 무엇을 사는 ETF인가

나스닥100은 나스닥 거래소 상장사 중 금융주를 뺀 시가총액 상위 100개 기업을 모은다. 기술과 인터넷 소비 성장 기업 비중이 높다. 성장 기대가 클 때는 가파르게 오르지만 금리가 오르거나 거품 우려가 커지면 낙폭도 그만큼 크다.

운용사 미국나스닥100 상품 현황 API는 종목코드 367380, 기준일 2026년 7월 21일, 순자산 3조5천59억원, 1년 수익률 32.01%를 표시한다. 미국나스닥100 상품 구조 API는 상장일과 NASDAQ100 기초지수, 총보수 연 0.0062%를 제공한다.

이 상품은 환노출형이다. 나스닥100 지수가 달러 기준으로 올라도 원화가 강해지면 원화 기준 수익률은 낮아진다. 반대로 지수가 제자리여도 원달러 환율이 오르면 원화 평가액이 늘어난다. 지수 방향과 환율 방향을 동시에 감수해야 하는 구조다.

ACE 미국S&P500은 무엇이 다른가

S&P500은 미국 대형주 500개를 담는다. 기술 기업 비중도 크지만 금융, 헬스케어, 산업재, 필수소비재까지 돈이 더 넓게 퍼진다. 미국 주식시장 전체와 완전히 같지는 않지만 대형주 대표 지수로 쓰기에는 나스닥100보다 훨씬 넓다.

운용사 미국S&P500 상품 현황 API는 종목코드 360200, 기준일 2026년 7월 21일, 순자산 4조495억원, 1년 수익률 26.53%를 표시한다. 미국S&P500 상품 구조 API는 상장일과 S&P500 기초지수, 총보수 연 0.0047%를 제공한다.

S&P500에도 대형 기술주가 많이 들어 있다. 나스닥100과 S&P500을 반씩 샀다고 기술주 비중이 절반으로 줄어드는 게 아니다. 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 같은 대형 종목이 두 지수에 겹쳐 들어가 중복이 크다.

과거 수익률만 보면 나스닥100이 확실히 앞선다. 그런데 이 숫자가 앞으로도 그대로 이어진다는 뜻은 아니다.

과거 수익률만 보면 왜 나스닥100이 좋아 보이나

같은 기준일의 운용사 자료에서 나스닥100 상품 1년 수익률은 32.01%이고 S&P500은 26.53%다. 3년 누적 수익률도 각각 114.19%와 93.57%로 나스닥100이 앞선다. 기술주와 성장주가 강했던 기간의 영향을 그대로 받은 결과다.

높은 과거 수익률은 내년의 우승 상품을 알려주지 않는다. 집중도가 높은 지수는 상승장에서 더 빠르고 하락장에서도 더 크게 흔들린다. 이미 미국 기술주 개별 종목을 많이 갖고 있다면 나스닥100을 추가할수록 같은 위험에 돈을 더 거는 꼴이 된다.

과거 성과 기준일	ACE 미국나스닥100	ACE 미국S&P500
1년	32.01%	26.53%
3년 누적	114.19%	93.57%
5년 누적	152.21%	131.24%

이 표는 기준일이 같은 두 공식 상품 API 값을 비교한 것이다. 분배금 재투자 방식과 기준가 계산 방식은 운용사 정의를 따른다. 투자자의 실제 계좌 수익률은 매수 시점과 거래비용, 세금에 따라 달라진다.

내게 맞는 상품을 고르는 네 가지 질문

• 미국 주식에서 무엇을 얻고 싶은지 정한다. 미국 대형주 전체 성장에 참여하고 싶다면 S&P500이 기본축이다. 기술과 플랫폼 비중을 의도적으로 높이고 싶다면 나스닥100이 맞다.
• 이미 보유한 종목을 확인한다. 엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 테슬라를 직접 많이 보유했다면 나스닥100 추가 매수는 분산이 아니라 중복을 키우는 일이다. 국내 반도체와 미국 기술주까지 함께 갖고 있다면 업종 충격이 한꺼번에 나타날 가능성도 봐야 한다.
• 하락을 얼마나 버틸 수 있는지 본다. 상승률이 아니라 손실 구간에서 매도를 참을 수 있는 비중이 진짜 기준이다. 나스닥100 집중이 마음에 들어도 20% 이상 빠졌을 때 계획을 버릴 것 같다면 비중을 낮추는 편이 낫다.
• 투자계좌를 확인한다. 두 상품은 국내 거래소에 상장돼 한국 거래시간에 원화로 사고팔 수 있고 개인연금과 퇴직연금 투자도 가능하다. 다만 계좌 종류별 편입 한도, 위험자산 규정, 과세 방식이 다르니 실제 계좌에서 주문 가능 여부를 확인해야 한다.

둘 다 사면 더 분산되는가

둘 다 사는 선택도 가능하지만 결과는 미국 전체 대형주에 기술주를 더 얹는 구조에 가깝다. S&P500을 70%, 나스닥100을 30% 담아도 완전히 다른 600개 기업에 균등 분산되는 게 아니다. 두 지수의 공통 대형주가 겹쳐 그 종목들의 실질 비중이 더 커진다.

목표	단순한 구성 예시	확인할 점
미국 대형주를 기본축으로 삼음	S&P500 한 상품	기술주 비중도 이미 상당함
성장주를 의도적으로 강화함	S&P500에 나스닥100을 일부 추가	공통 상위 종목 중복 확인 필요
기술주 집중을 감수함	나스닥100 중심	금리와 성장주 조정에 더 민감함
변동성을 낮추고 싶음	주식 ETF 비중 자체를 조절	두 주식 ETF만 섞어서는 부족할 수 있음

미국 상장 상품과 국내 상장 상품의 세금 및 거래시간 차이는 S&P500 ETF 비교 가이드에서 확인할 수 있다. 여러 운용사의 나스닥100 상품을 함께 비교하려면 나스닥 ETF 비교 정리가 이어진다.

총보수와 실제 비용을 구분해야 한다

공식 상품 구조 API의 총보수는 나스닥100이 연 0.0062%, S&P500이 연 0.0047%다. 두 값의 차이는 연 0.0015%포인트다. 투자금 1천만원을 단순 적용하면 연 150원에 해당한다. 이 숫자만으로 상품을 결정하기에는 지수 구성과 가격 변동의 영향이 훨씬 크다.

총보수가 낮다고 모든 비용이 끝나는 건 아니다. ETF가 지수를 따라가는 과정의 거래비용, 지수 사용료, 증권사 매매 수수료, 호가 차이가 실제 성과에 영향을 준다. 같은 지수를 추종하는 상품끼리 비교할 때는 총보수와 함께 순자산, 거래량, 호가 간격, 추적 성과를 같이 봐야 한다.

결론

ACE 미국나스닥100과 ACE 미국S&P500의 선택은 수익률 순위가 아니라 원하는 집중도에서 갈린다. 미국 대표 대형주를 한 상품으로 넓게 담고 싶다면 S&P500이 이해하기 쉽다. 기술과 성장 기업 비중을 더 높이려면 나스닥100이 목적에 가깝다.

둘 다 사도 공통 대형주가 겹친다는 점은 기억해야 한다. 먼저 기존 보유 종목과 계좌 전체의 기술주 비중을 확인하고, 감당할 수 있는 하락폭을 정한 뒤 비중을 결정하는 편이 합리적이다. 공식 수익률은 비교의 출발점일 뿐 다음 수익률을 보장하지 않는다.