미래에셋, 삼성전자 목표가 55만원으로 상향

미래에셋증권이 삼성전자의 목표주가를 기존 48만원에서 55만원으로 상향했습니다. 투자의견은 '매수'를 유지했습니다. 목표가 상향은 글로벌 메모리 업종의 밸류에이션 상향 기조를 반영했다고 밝혔습니다.

김영건 미래에셋증권 연구원은 12개월 선행 EV/EBITDA 적용배수를 6.0배에서 7.0배로 변경했다고 설명했습니다. 연구원은 이 배수 변경이 마이크론과 키옥시아의 현 주가 기준 배수 평균을 반영한 것이라고 덧붙였습니다. 미래에셋은 이 근거를 바탕으로 삼성전자 목표주가를 조정했다고 밝혔습니다.

삼성전자의 현 주가 기준 12개월 선행 PBR은 2.3배입니다. 같은 기준의 12개월 선행 PER은 5.7배로 제시됐습니다. 미래에셋은 이 수치가 경쟁사 평균보다 낮다고 적시했습니다.

마이크론과 키옥시아의 평균은 각각 6.2배와 10.1배로 제시됐습니다. 미래에셋은 이 평균과 비교해 삼성전자의 밸류에이션이 낮다고 봤습니다. 연구원은 삼성전자의 밸류에이션이 적정 가치에 가까워지면서 제자리를 찾아갈 것으로 전망했습니다.

김영건 연구원의 설명은 27일 나왔습니다. 설명은 밸류에이션 관련 적용 배수와 비교 수치를 중심으로 이뤄졌습니다. 미래에셋은 이러한 근거를 통해 삼성전자의 목표주가를 올렸다고 밝혔습니다.