골드만삭스가 말한 '4개사가 S&P500 EPS 증가의 54% 차지'는 무슨 뜻인가요?

골드만삭스는 6월 29일 마이크론·엔비디아·엑손모빌·브로드컴 4곳이 2분기 S&P500 EPS 증가의 54%를 차지했다고 밝혔다. 소수 대형주에 이익 증가가 쏠렸다는 의미입니다.

왜 몇몇 대형주가 S&P500 지표에 큰 영향을 주나요?

S&P500은 시가총액 비중으로 계산됩니다. 시가총액이 큰 종목의 이익 변화가 지수 EPS에 곧바로 반영되기 때문입니다.

그럴 가능성이 있다. 골드만삭스 분석처럼 몇 개 기업이 전체 EPS 증가의 과반을 차지하면 지수 수치가 민감해집니다.

대형주의 EPS 기여도와 개별 실적 발표일을 먼저 확인하라. 지수 통계가 소수 종목 성적에 크게 좌우될 수 있습니다.

지수 수익이 소수 종목에 의존하면 분산 효과가 약해진다. 보유 비중과 리스크 노출을 다시 점검할 필요가 있습니다.

골드만삭스는 29일(현지 시각) 분석에서 마이크론, 엔비디아, 엑손모빌, 브로드컴 4개사가 2분기 S&P500 소속 기업의 주당순익(EPS) 증가분 가운데 54%를 차지한다고 밝혔습니다. 이는 일부 대형주의 실적이 지수 전체 수치에 큰 영향을 줄 수 있음을 뜻합니다.

분석에 이름이 오른 기업은 마이크론(MU), 엔비디아(NVDA), 엑손모빌(XOM), 브로드컴(AVGO)입니다. 골드만삭스는 이 네 곳이 전체 EPS 성장에 절반 이상 기여할 것으로 전망했습니다.

보고서는 이들 외에도 셰브론(CVX), 알파벳(GOOGL), 마이크로소프트(MSFT), 애플(AAPL) 등 다른 대형 기술·에너지 기업들도 EPS 기여 측면에서 언급했습니다. 분석 발표 시점은 6월 29일(현지 시각)입니다.

이번 발표는 S&P500 지표를 볼 때 개별 대형주 실적과 공시가 지수 통계에 미치는 영향이 크다는 사실을 다시 한번 확인시켜 줍니다. 투자자는 분기 실적 발표에서 대형주 실적과 주당순익 발표를 주목할 필요가 있습니다.