윌리엄스 %R
용어최근 일정 기간 가격의 최고가와 최저가 사이에서 현재 종가가 어느 쪽에 위치하는지 -100에서 0 사이로 표시해 매수·매도 과열을 보여주는 보조지표
한 줄 정의
윌리엄스 %R: 최근 일정 기간의 최고가와 최저가 사이에서 현재 종가가 어느 위치에 있는지를 0에서 -100 사이의 값으로 나타내, 가격이 단기적으로 과열되었는지 살펴보는 보조지표입니다.
통념 교정
“윌리엄스 %R이 -20에 가까우면 곧바로 매도하고 -80에 가까우면 곧바로 매수하는 지표”로 흔히 압니다. 실제로는 과매수·과매도 가능성을 보여줄 뿐이며, 강한 상승 추세나 하락 추세에서는 해당 구간에 오래 머물 수 있어 단독 매매 신호로 사용하기 어렵습니다.
1.무엇인가
윌리엄스 %R은 최근 일정 기간 동안 형성된 최고가와 최저가의 범위 안에서 현재 종가가 어디에 있는지 계산하는 기술적 분석 지표입니다. 일반적으로 값은 0과 -100 사이에 표시됩니다. 현재 종가가 최근 최고가에 가까우면 0에 가까워지고, 최근 최저가에 가까우면 -100에 가까워집니다.
계산식은 다음과 같습니다.
윌리엄스 %R =
(최근 기간의 최고가 - 현재 종가)
÷ (최근 기간의 최고가 - 최근 기간의 최저가)
× -100
여기서 ‘최근 기간’은 투자자가 차트에서 설정한 봉의 개수입니다. 일봉 차트라면 최근 며칠의 가격을 볼 수 있고, 분봉 차트라면 장중의 짧은 흐름을 볼 수 있습니다. 즉, 윌리엄스 %R은 최근 가격 범위를 욕조의 물 높이처럼 보고, 현재 종가가 그 안에서 위쪽에 있는지 아래쪽에 있는지를 표시한다고 이해할 수 있습니다.
보통 0에 가까운 구간은 최근 가격 범위의 상단에 해당하여 과매수 가능성을, -100에 가까운 구간은 하단에 해당하여 과매도 가능성을 나타내는 참고 신호로 해석합니다. 다만 ‘과매수’는 가격이 반드시 곧 하락한다는 뜻이 아니며, ‘과매도’도 반드시 곧 상승한다는 뜻이 아닙니다.
2.왜 중요한가 (투자자 관점)
윌리엄스 %R을 모르면 가격이 단기간에 최근 범위의 어느 쪽으로 치우쳤는지 놓칠 수 있습니다. 예를 들어 주가가 며칠 동안 계속 올라 %R이 0에 가까워졌다면, 이미 단기 매수세가 강하게 반영된 상태일 수 있습니다. 이때 지표만 보고 추격 매수하면 작은 조정에도 불리한 가격에 매수하게 될 수 있습니다.
반대로 %R이 -100에 가까워졌다고 해서 무조건 저평가라고 판단해서도 안 됩니다. 기업의 실적 악화, 부정적인 공시, 시장 전체의 급락처럼 하락 원인이 계속되는 상황에서는 지표가 과매도 구간에 머물면서 가격 하락이 이어질 수 있습니다.
따라서 이 지표는 다음과 같은 질문에 도움을 줍니다.
- 현재 종가가 최근 가격 범위의 상단 또는 하단 중 어디에 가까운가
- 단기 상승이나 하락이 지나치게 한쪽으로 몰렸는가
- 다른 지표나 가격 흐름과 신호가 일치하는가
그러나 기업의 이익, 부채, 산업 전망, 거래량, 시장 추세를 대신 판단하는 지표는 아닙니다.
3.실전 예시
3.1.예시 1: 상승 추세에서 0 근처에 머무는 경우
어떤 종목의 일봉 윌리엄스 %R이 여러 차례 0에 가까워졌다고 가정합니다. 이를 보고 즉시 매도하기보다, 주가가 이동평균선 위에서 움직이는지와 거래량이 함께 늘어나는지를 확인할 수 있습니다. 상승 추세가 강하다면 %R이 과매수 구간에 머물면서 추가 상승이 이어질 수 있습니다. 반대로 가격은 고점을 높이지 못하는데 지표만 반복적으로 약해진다면 상승 탄력이 줄어드는 신호로 해석할 여지가 있습니다.
3.2.예시 2: 하락 추세에서 -100 근처에 머무는 경우
시장 악재로 주가가 계속 하락하면서 윌리엄스 %R이 -100에 가까워졌다고 가정합니다. 이때 지표만 보고 반등을 예상하면 하락 추세 속에서 매수하는 상황이 될 수 있습니다. 주가가 이전 저점을 지키는지, 하락 거래량이 줄어드는지, 악재가 해소되는지 등을 함께 확인한 뒤 판단해야 합니다.
4.헷갈리는 개념과 구분
| 개념 | 차이 |
|---|---|
| 스토캐스틱 | 둘 다 최근 고가와 저가 사이에서 현재 가격의 위치를 계산합니다. 다만 스토캐스틱은 보통 0에서 100 범위로 표시하며, 윌리엄스 %R은 같은 성격의 위치 정보를 0에서 -100 범위로 표시합니다. |
| 상대강도지수(RSI) | RSI는 일정 기간 상승폭과 하락폭을 비교해 가격의 상승·하락 강도를 나타냅니다. 윌리엄스 %R은 최근 고가·저가 범위 안에서 현재 종가의 위치를 나타냅니다. 계산 방식과 해석 대상이 다릅니다. |
윌리엄스 %R은 스토캐스틱과 모양이 비슷해 보일 수 있지만, 표시 방향이 반대처럼 보일 수 있습니다. 스토캐스틱이 높은 값일 때 윌리엄스 %R은 0에 가까운 값으로 나타나는 식입니다.
5.확인 체크포인트
- 기간 설정을 확인합니다. 짧은 기간을 설정하면 신호가 민감해져 잦은 신호가 발생할 수 있고, 긴 기간을 설정하면 반응이 늦어질 수 있습니다.
- 과매수·과매도 구간을 매매 명령으로 단정하지 않습니다. 강한 추세에서는 해당 구간에 오래 머물 수 있습니다.
- 가격 추세와 함께 봅니다. 이동평균선, 지지선·저항선, 고점과 저점의 방향을 함께 확인해야 합니다.
- 거래량과 기업 관련 정보를 점검합니다. 실적 발표, 공시, 시장 급변 등은 기술적 신호보다 가격에 더 큰 영향을 줄 수 있습니다.
본 문서는 정보 제공용이며 투자 권유가 아닙니다.