가격은 신고가, 거래량은 뒷걸음질 OBV 다이버전스로 고점을 미리 읽는 법
고점을 뚫는 차트는 누가 봐도 강해 보입니다
그런데 정작 큰 하락은 그 강해 보이는 자리에서 시작되는 경우가 많습니다
이유는 단순합니다 가격은 마지막까지 올라가지만, 그 상승을 실제로 밀어주는 거래량은 그보다 먼저 지쳐버리기 때문입니다. OBV는 그 시차를 눈으로 보여주는 지표입니다
[OBV는 결국 '돈이 들어왔나 나갔나'입니다]
OBV(On Balance Volume)의 계산법은 외울 필요 없습니다
종가가 오른 날은 그날 거래량을 더하고, 내린 날은 빼서 계속 쌓아가는 선이라는 것만 알면 됩니다
핵심은 크기가 아니라 방향입니다.
OBV가 던지는 질문은 하나입니다
"가격이 오를 때 거래량이 실렸나, 내릴 때 더 실렸나." 오를 때마다 거래량이 붙으면 OBV는 우상향(돈이 들어오는 중)
오를 때는 시들하고 내릴 때만 터지면 우하향(물량이 빠지는 중)입니다
캔들만 봐서는 이 차이가 안 보입니다.
[가격과 엇갈리는 순간이 진짜입니다]
OBV는 가격과 나란히 놓고 볼 때 가장 강력합니다
둘이 반대로 갈라지는 순간을 다이버전스라고 합니다
고점의 약세 다이버전스가 특히 위험합니다
가격은 신고가를 갱신하는데 OBV는 직전 고점을 못 넘는 경우입니다
새 고점은 반드시 새로운 매수자가 있어야 만들어지는데, OBV가 못 따라온다는 건
그 신고가를 소수의 힘으로 억지로 밀어올리고 있다는 뜻입니다
큰손은 그 상승분에 물량을 넘기고, 뒤늦게 들어온 개인이 고점을 받아내는 국면입니다
겉은 축포, 안은 분산입니다.
[실제 사례]
가격의 두 번째 고점은 첫 번째보다 높습니다(신고가)
그런데 같은 구간 OBV는 두 번째 고점이 첫 번째보다 낮습니다
가격이 새 봉우리에 오르는 순간,
거래량은 이미 힘을 못 내고 있었던 겁니다
그리고 이 경고는 현실이 됐습니다.
다이버전스 직후 이 종목은 260,000 부근에서 148,000대까지, 약 40% 넘게 무너졌습니다.
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“가격은 신고가, 거래량은 뒷걸음질 OBV 다이버전스로 고점을 미리 읽는 법”
[그래서 이 신호를 어떻게 쓰나]
다이버전스는 '지금 팔아라'는 방아쇠가 아니라 '이 상승을 더는 믿지 말고 경계하라'는 경보입니다
다이버전스가 떠도 가격이 한동안 더 오르는 경우가 있기 때문입니다
그래서 실전에서는 다이버전스를 시작점으로 두고, 실제 행동은 가격 구조가 무너진 뒤에 합니다
직전 저점이 깨지거나 받쳐주던 이동평균선을 이탈하면 그때 경고가 현실로 넘어간 것으로 봅니다
이렇게 두 단계로 나눠 보면 성급하게 물리는 실수를 줄일 수 있습니다.
[맹신하면 오히려 물립니다]
OBV는 하루의 종가 방향만 반영합니다
장중 힘 겨루기나 큰 갭은 제대로 담지 못합니다
또 다이버전스는 타이밍을 알려주지 않습니다
방향의 위험만 알려줄 뿐, 내일 터질지 한 달 뒤일지는 모릅니다
그래서 OBV는 점쟁이가 아니라 근거 하나를 보태주는 증인입니다
가격 구조, 지지·저항 같은 다른 근거와 겹쳐서 봐야 합니다
[정리하며] 신고가를 낼 때일수록 그 상승을 거래량이 진짜로 받쳐주는지 한 번 더 의심해볼 필요가 있습니다
가격은 거짓말을 해도 누적된 거래량은 좀처럼 그러지 못하기 때문입니다
가장 강해 보이는 자리가 사실은 가장 위험한 자리일 수 있다는 것, 그 한 가지만 기억해두셔도 충분합니다.
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