KB증권, SK하이닉스 목표가 380만원으로 상향

KB증권은 SK하이닉스의 목표주가를 300만 원에서 380만 원으로 상향했습니다. 보고서는 이 상향 조정을 담은 보고서를 29일 내놨습니다. 보고서는 상향 배경을 자세히 설명했습니다.

KB증권은 SK하이닉스의 2026년 영업이익 추정치를 280조 원으로, 2027년을 454조 원으로 올렸습니다. 보고서는 추정치 변경 내용을 보고서에 명시했습니다. 보고서는 추정치 상향 근거로 메모리 수요 강세를 제시했습니다.

보고서는 인공지능 확산으로 고대역폭메모리(HBM) 공급 부족이 장기화될 것으로 전망했습니다. 보고서는 메모리 업황을 "마라톤 5km 지점"이라고 표현했습니다. 보고서는 HBM의 가격 상승 가능성에 주목했습니다.

보고서는 2분기 현재 고객사의 메모리 수요 충족률이 50% 수준에 불과하다고 적었습니다. 보고서는 이 수치가 D램과 낸드 가격이 시장 기대치를 웃도는 이유라고 밝혔습니다. 보고서는 공급 부족 구조가 이어진다고 적었습니다.

KB증권은 2027년 HBM 가격이 전년 대비 100% 이상 오를 것으로 전망했습니다. 보고서는 HBM 가격 상승이 회사 수익성에 기여할 것이라고 적었습니다. 보고서는 범용 D램 대비 HBM의 가격 우위를 강조했습니다.

KB증권은 이번 상향 조정이 기존 시장 컨센서스를 상회한다고 밝혔습니다. 회사는 2026년과 2027년 추정치가 각각 9.5%, 29.4% 높은 수준이라고 제시했습니다. 보고서는 투자 판단 참고용으로 이번 보고서를 배포했습니다.

자주 묻는 질문

SK하이닉스의 2026년 영업이익 전망은 어떻게 되나요?

KB증권은 2026년 영업이익을 280조 원으로 제시했습니다. 근거는 HBM 공급 부족과 수요 강세입니다.

SK하이닉스 목표주가는 얼마로 상향되었나요?

KB증권은 목표주가를 300만 원에서 380만 원으로 상향했습니다. 보고서는 수요와 가격 상승을 근거로 들었습니다.

KB증권이 목표가를 올린 주된 이유는 무엇인가요?

주된 이유는 HBM 공급 부족과 전체 메모리 수요의 강세입니다. 이로 인해 가격 상승 압력이 커졌다고 봤습니다.

HBM 가격은 얼마나 오를 것으로 전망하나요?

KB증권은 2027년 HBM 가격이 전년 대비 100% 이상 오를 것으로 전망했습니다. 보고서는 이 상승이 수익성에 기여할 것이라 적었습니다.

보고서가 언급한 메모리 수요 충족률은 얼마인가요?

보고서는 2분기 현재 고객사의 메모리 수요 충족률이 50% 수준이라고 기재했습니다. 부족이 가격 상승 이유라고 적었습니다.

KB증권의 2027년 영업이익 전망은 얼마인가요?

KB증권은 2027년 영업이익을 454조 원으로 제시했습니다. HBM 가격 상승 기대를 반영한 수치입니다.

KB증권의 추정치는 시장 컨센서스보다 얼마나 높은가요?

보고서는 2026년과 2027년 추정치가 각각 9.5%, 29.4% 높은 수준이라고 밝혔습니다.

자주 묻는 질문